Nova empresa criada pela fusão da Amil com parte do Grupo Dasa vai administrar 25 hospitais
Em um movimento significativo no setor de saúde brasileiro, a Amil e a família Godoy Bueno, controladora do Grupo Dasa, assinaram, nesta quinta-feira (13/6), a fusão de suas operações hospitalares. Este acordo marca a criação de uma joint venture denominada Ímpar Serviços Hospitalares S.A. (Ímpar), que será controlada igualmente por ambas as partes, com 50% do capital votante cada uma.
A nova entidade resultante da fusão será uma rede de hospitais robusta e não verticalizada, com 25 hospitais e 4,4 mil leitos, concentrados majoritariamente na região Sudeste e no Distrito Federal.
A Amil contribuirá para a Ímpar com ativos de hospitais e clínicas oncológicas da Rede Americas, excetuando-se o Hospital Promater e o Hospital Monte Klinikum, situados na região Nordeste. No total, 11 hospitais e 1,6 mil leitos serão transferidos, Hospital Samaritano Higienópolis (SP), Hospital Samaritano Paulista (SP), Hospital Alvorada Moema (SP), Hospital e Maternidade Madre Theodora (SP), Hospital Pró-Cardíaco (RJ), Hospital Samaritano Botafogo (RJ), Hospital Samaritano Barra (RJ), Hospital Vitória Barra (RJ), Hospital e Maternidade Santa Lúcia (RJ), Hospital Alvorada Brasília (DF) e Hospital Santa Joana Recife (PE).
Por outro lado, a Ímpar manterá todas as suas operações, exceto as unidades localizadas na região Nordeste (Hospital São Domingos, Hospital da Bahia e AMO), que serão excluídas da transação.
Enquanto isso, a Dasa contribuirá com 14 hospitais na operação: Hospital Nove de Julho (SP), Unidade Nove de Julho Alphaville (SP), Hospital Santa Paula (SP), Hospital Leforte Liberdade (SP), Hospital Leforte Morumbi (SP), Hospital Christóvão da Gama – Diadema (SP), Hospital e Maternidade Christóvão da Gama – Santo André (SP); Hospital São Lucas Copacabana (RJ), Complexo Hospitalar Niterói (RJ), Hospital Nossa Senhora do Carmo (RJ); Maternidade Brasília (DF), Hospital Brasília Águas Claras (DF), Hospital Brasília (DF); Hospital Paraná (PR).
Impacto Financeiro
A fusão representa um alívio significativo para a estrutura de capital da Dasa, que vem enfrentando uma elevada alavancagem. Recentemente, a companhia levantou R$ 1,5 bilhão com a venda de ações para aliviar essa pressão financeira. Além disso, a transação prevê a transferência de R$ 3,85 bilhões em dívidas da Dasa para a nova companhia. A Amil, por sua vez, também se beneficiará ao equilibrar suas contas e focar mais em sua operadora, após ter registrado um prejuízo de R$ 4 bilhões em 2023.
“Atualmente, ambas as redes passam por processos de restruturação individualmente, com gestão renovada e escopo para ganhos de eficiência. Adicionalmente, a rede expandida irá se beneficiar de maior alavancagem operacional e potencial de crescimento de receita, permitindo assim buscar rentabilidade compatível com empresas desse porte no setor. O Acordo de Associação estabelece uma nova parceria entre duas empresas relevantes no setor e que atuam de maneira mais abrangente em saúde, incluindo os segmentos de diagnósticos e de operadores de planos de saúde”, afirma André Covre, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Dasa.
Governança e Estrutura
O acordo estabelece uma governança equilibrada, com um conselho composto por três representantes de cada sócio e três membros independentes. Decisões serão tomadas majoritariamente por maioria simples. Dulce Pugliese de Godoy Bueno será a presidente do conselho de administração, enquanto Lício Tavares Angelo Cintra assumirá como presidente executivo da Ímpar.
A Dasa deixará de consolidar contabilmente a Ímpar após o fechamento da transação, passando a reconhecer o investimento e resultados pelo método de equivalência patrimonial. Há também a possibilidade de segregar a participação na Ímpar, registrando-a como companhia aberta e listando-a no Novo Mercado da B3.
Para Lício Cintra, presidente da Dasa, a operação maximiza o valor do negócio de hospitais para ambas as empresas, proporcionando maior escala, acelerando as ações de melhoria e performance em andamento para ambas as partes, bem como otimizando investimentos em inovação e tecnologia.
“Com essa união de forças, teremos uma rede de hospitais mais robusta e atraente para os pacientes e toda a cadeia de saúde (médicos, equipes multidisciplinares, fontes pagadoras, entre outros), oferecendo mais acesso a uma jornada única e presente em todas as etapas de cuidado. Vamos continuar, juntos, a promover a boa medicina, com relevância, pertinência, inteligência de dados e navegação fluída em todo o cuidado assistencial. Serão mais opções de instalações, profissionais e tratamentos”. E completa: “A nova empresa terá um grupo de controle coeso, que soma experiências e com interesse de longo prazo, reforçando a relação harmônica e simbiótica com todas as operadoras de saúde e demais envolvidos na cadeia de valor. As duas companhias têm como foco o paciente no centro, na qualificação contínua das equipes e na adoção de tecnologias para integrar e ampliar o acesso à saúde”.
Para: Renato Manso, diretor geral da Amil, “a especialização da gestão em um grupo de empresas com a mesma vocação, nesse caso, a prestação de serviços médico-hospitalares por meio de credenciamento de operadoras nacionais e seguradoras internacionais, contribui para ajustar o foco e fortalecer competências. Em nosso segmento não há mais espaço para ineficiências de qualquer tipo, quanto mais estivermos preparados para oferecer uma experiência qualificada para nossos médicos e profissionais de saúde, mais clara será nossa oferta de valor para nossos pacientes”.
Condições e Aprovações
Segundo Fato Relevante divulgado pela Dasa, a consumação da transação está sujeita a condições usuais, incluindo a conclusão do processo de diligência e a aprovação das autoridades relevantes, especialmente o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). A transação não requer aprovação pela assembleia geral da Dasa e a admissão de novo sócio na Ímpar não enseja direito de preferência aos acionistas da Dasa.
Vantagens e Perspectivas
A criação dessa nova rede hospitalar trará várias vantagens operacionais e financeiras. A fusão permitirá uma redução significativa nos custos operacionais dos hospitais e aumentará o poder de negociação com as operadoras de saúde. Isso é particularmente importante no contexto pós-pandemia, onde o setor de saúde enfrenta desafios econômicos consideráveis.
“Esta união entre Amil e Dasa tem um simbolismo muito forte, já que ambas as empresas foram do Edson Bueno, o maior empreendedor da saúde suplementar brasileira. Temos a responsabilidade de levar adiante este legado”, destaca o acionista da Amil, José Seripieri Junior.
