A Fleury (FLRY3) e a Hermes Pardini (PARD3) enviaram comunicado ao mercado informando que foi celebrado o “Protocolo e Justificação” tendo por objeto uma reorganização societária envolvendo a combinação dos negócios e das bases acionárias das duas companhias. Este é o mais novo passo da consolidação vista no setor de saúde brasileiro.
De acordo com os termos da operação, o acionista do Pardini receberá por cada ação ordinária que detém da companhia cerca de 1,21 ação ordinária da Fleury mais aproximadamente R$ 2,15.O início do pregão foi marcado por leilão dos ativos e forte alta para os papéis de ambas empresas. Às 10h13 (horário de Brasília), os ativos FLYR3 subiam 10,97%, a R$ 15,63, antes de entrar em leilão, enquanto PARD3 abriu com forte alta e tinha ganhos de 17,86% até 10h19, antes de entrar em leilão. Já às 10h46, FLRY3 subia 14,46%, a R$ 16,07, enquanto PARD3 avançava 20,65%, a R$ 20,27.
“As companhias acreditam que a combinação das duas operações representa uma excelente oportunidade de criação de valor, que poderá resultar em significativos ganhos aos seus acionistas por meio de (i) aumento de competitividade das Companhias no ambiente de transformação do setor de saúde e medicina diagnóstica com complementaridade geográfica e presença nacional, estrutura de capital robusta, suporte dos seus acionistas de referência e estrutura organizacional adequada, e (ii) reforço do crescimento orgânico e inorgânico”, destacam no documento.
Elas estimam que a combinação dos negócios de Fleury e de Hermes Pardini gere um incremento do lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda, na sigla em inglês) anual da companhia combinada entre R$ 160 milhões e R$ 190 milhões.
Segundo as empresas, a marca Hermes Pardini, “em virtude da forte reputação, qualidade e confiabilidade”, será mantida por pelo menos 10 anos, contados da efetiva consumação da Combinação de Negócios, em todas as unidades em que ela é atualmente utilizada, assim como expandirá o seu uso em novas unidades de tal marca que venham a ser criadas por meio do seu crescimento.
A implementação da operação resultará: (i) na titularidade, pelo Fleury, da totalidade das ações de emissão de Hermes Pardini; (ii) no recebimento por todos os acionistas de Hermes Pardini para cada ação ordinária de emissão de Hermes Pardini, de: a. uma parcela em moeda corrente nacional de R$ 2,154102722 corrigida pro rata die com base na variação do CDI, a partir da data da aprovação societária de Hermes Pardini para Operação até a data de sua consumação e sujeita aos ajustes na forma do Protocolo e Justificação, conforme aplicável, a ser paga, em parcela única, em até quinze dias posteriores à data da consumação da Operação; e b. 1,213542977 ação ordinária de emissão de Fleury, sujeita aos ajustes na forma prevista no Protocolo e Justificação.
A Operação será implementada por meio das seguintes principais etapas, todas interdependentes e vinculadas entre si:
(i) A incorporação da totalidade das ações de emissão de Hermes Pardini por uma sociedade de propósito específico cujas ações são integralmente detidas pelo Fleury, passando Hermes Pardini a ser uma subsidiária integral da Holding Fleury;
(ii) O recebimento por todos os acionistas de Hermes Pardini de uma ação ordinária e uma ação preferencial resgatável da Holding Fleury para cada ação de Hermes Pardini;
(iii) O resgate das ações preferencias de emissão da Holding Fleury; e
(iv) A subsequente incorporação da Holding Fleury por Fleury, com base na relação de substituição de 1,2135 ação de Fleury para cada ação da Holding Fleury, com a extinção da Holding Fleury e sucessão pelo Fleury em todos os seus
direitos e obrigações.
A transação está sujeita à obtenção de aprovações regulatórias, incluindo do órgão antitruste Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
